AI需求強(qiáng)勁+國(guó)產(chǎn)替代加速 電子行業(yè)景氣持續(xù)

2025年二季度，AI需求強(qiáng)勁、國(guó)產(chǎn)替代加速，電子行業(yè)整體穩(wěn)健增長(zhǎng)。

需求角度，AI相關(guān)需求火熱，手機(jī)下游需求平穩(wěn)，其中蘋(píng)果略強(qiáng)于安卓；汽車(chē)需求保持強(qiáng)勁，其他工業(yè)等ToB下游持續(xù)復(fù)蘇。

國(guó)產(chǎn)替代角度，下游先進(jìn)存儲(chǔ)和先進(jìn)邏輯擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，帶動(dòng)設(shè)備公司訂單提升。